Plan de pensiones vs fondo de inversión
En breve
Plan pensiones: deducción fiscal aportar, tributación al rescatar como rendimiento trabajo. Fondo: flexibilidad, mejor liquidez, tributación capital.
Para ahorrar a largo plazo en España, la decisión más común. Cada uno tiene ventajas fiscales distintas y limitaciones distintas.
Comparativa aspecto a aspecto
| Aspecto | Plan pensiones | Fondo inversión |
|---|---|---|
| Deducción fiscal aportar | Sí (hasta 1.500 €/año) | No |
| Liquidez | Bloqueado hasta jubilación (con excepciones) | Libre, vendes cuando quieras |
| Tributación al rescate | Como rendimiento trabajo (puede ser 47%) | Como rendimiento capital (19-28%) |
| Ofertas comerciales | Bancos suelen tirar de regalos | Menos marketing agresivo |
| Diversidad de elección | Limitada | Miles de fondos disponibles |
| Comisiones | Tendencia 1-2% anual | Indexados pueden ser 0.10-0.50% |
| Para alta jubilación | Si bajará tu IRPF al jubilar | Si tendrás patrimonio grande |
Veredicto
Si tu IRPF marginal es alto (>37%): plan tiene sentido por deducción. Si tu IRPF es medio-bajo, prefieres flexibilidad o quieres comisiones bajas: fondo de inversión (sobre todo indexado).
Preguntas frecuentes
¿Combinar?
Sí, muchos lo hacen. Plan hasta 1.500€/año y resto en fondos.
¿Indexados?
Mejor opción para mayoría: pasivos, comisiones bajas, rentabilidad media-alta a largo plazo.
¿Edad para empezar?
Cuanto antes mejor. 25 años vs 40 años: diferencia enorme por interés compuesto.